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王者金银:各国货币政策引爆市场不安情绪

  周二(7月21日)市场交投相较周一行情来说较为平淡了一些,日内欧洲央行自2015年1月份开始将货币政策会议周期从每月1次调整为每6周进行1次,从时间上看政策有所延迟。行长德拉基当时有暗示降低议息频率是为了消除短期的市场异动;

  今年截至目前英镑 (1.5563,0.0006,0.04%)/美元波动性明显较去年同期有所加大,随着英国也已经步入加息周期的节点,英国财政部日内也宣布了英国货币政策委员会的会议周期从一年12次更改为一年8次,这或将抑制下半年英镑 (1.5563,0.0006,0.04%)波动性。其次随着8月份的即将来临,美联储对加息政策也逐渐明朗,这或将对各国汇率以及大宗商品造成直接打击。

  美联储加息政策成欧元 (1.0946,0.001,0.09%)劲敌

  在美联储即将加息的背景下,市场大部分交投依旧看空欧元 (1.0946,0.001,0.09%),这其中包括高盛、巴克莱、法国农业银行等。另一方面,欧元 (1.0946,0.001,0.09%)区减少货币政策会议,也预示着希腊等问题基本上得到缓解,加上此前的伊朗核谈也逐步稳定下来,预计后期市场将被各国货币政策所主导。

  高盛集团(Goldman Sachs)表示,高盛集团认为,欧元兑美元 (1.0946,0.001,0.09%)在后半年的目标为1.00。该行并称,这些发现支撑了该行观点,即欧元 (1.0946,0.001,0.09%)区低企的通胀存在结构性成分,将令欧洲央行较长时间实施量化宽松(QE),反之,打压欧元走低,使得欧元区经济得到进一步的稳定。

  巴克莱资本(Barclays Capital)技术策略团队认为,欧元兑美元收跌于下个目标1.0815将增强看跌立场。下个目标指向1.0675,此后为今年低点1.0460。这一观点也不难看出该行对欧元兑美元的坚定看法,也更加表明了美联储加息对欧元区经济的打压是绝对的。

  法国兴业银行(SocGen)表示,目前欧元进一步走软的关键因素可能是经济数据。欧元与欧元区利率间密切关联将给以空头部分暂停的原因。这主要反映的是欧元区稳定希腊问题以及对伊朗制裁等多方面切入,促使欧元兑美元走向1.0950位置,这也是近期涨势最强势的一波反弹。

  各国货币政策风起云涌

  澳洲联储(RBA)在7月7日的政策评估中表示,年内将维持现金利率在2.0%不变,澳洲联储称,澳元兑美元 (0.7423,0.0003,0.04%)虽然已经跌至六年低点,但兑货币的跌势却温和一些。本月维持利率在历史低位是适宜的,并暗示政策前景稳定。通胀方面,未来将获得的经济和金融状况信息,将继续预示委员会对前景的评估,以及当前政策立场是否仍有利于扶持可持续的经济增长和与目标相符的通胀水平。

  英国财政部则与欧元区同步减少了英国央行货币政策会议展开的次数,同时增加了货币政策委员的人数。英国财政部表示,将英国央行货币政策会议将从12次减少到8次,与欧元区货币政策会议达成一致。

  英国央行行长卡尼近期指出,他认为英国央行在未来三年将会把政策利率提高至历史平均水平的一半,基于上调利率的假设,英国家庭应该可以开始良好地管理他们的财务。MPC委员迈尔斯(David Miles)近期也指出,英国将很快开始利率正常化,这也是其必须要面对的一件事情。

  回归盘面上来看,价格短期受希腊债务问题以及伊朗核谈等问题的稳定,随着欧元的上涨而出现慢涨走势。走涨过程中遇到0.618附近的阻力承压而结束了第一轮上涨,随后回踩2900位置后继续向上发展,短期内价格预计还会有所反弹。但随着美联储加息政策的步步逼近,预计价格涨势很难维持长久,后续走跌的可能性明显要大于走涨。所以日内反弹在0.618附近遇阻后可以考虑空单操作,区间点位在2960-2980,风险设置最小即可,短期可以看30-40个点。

  今日关注:

  ① 09:30 澳大利亚第二季度CPI年率

  ② 16:30 英国央行公布7月货币政策会议纪要

  ③ 21:00 美国5月FHFA房价指数月率

  ④ 22:00 美国6月成屋销售总数年化

  ⑤ 22:30 美国至7月17日当周EIA原油库存

责任编辑:forex

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